什么是lpr(一图读懂lpr)

时间:2020-07-02我要评论

【导读】什么是LPR?LPR利率是贷款基础利率的简称,是以18家银行共同报价,去掉一个最高值和一个最低值,再取平均值得出的,每月20号更新。它是金融机构对最优质客户提供的贷款利率。

什么是lpr(一图读懂lpr)

什么是lpr

lpr利率选择固定还是浮动

一、LPR升降由谁决定

LPR(Loan Prime Rate)是商业银行对其最优质客户执行的贷款利率。通俗来说LPR就是18家综合实力比较强的大中型银行通过自主报价的方式,计算出一个平均最低贷款利率,我们的房贷利率可在此基础上通过加减点生成。LPR就像选美比赛评委打分,去掉一个最高分,去掉一个最低分,然后来个平均。这么操作一番,看起来LPR是一个比较市场化的利率,好像没有哪个单独的力量能够左右它的走势。那么,实际上孙猴子还能蹦出五指山吗?

大家猜一下,银行的最优质的客户是谁?当然是央企或者国企!更粗暴地说,银行最优质的的客户就是政府。所以,LPR的形成机制看起来是比较市场化的,但是它的走势很大程度上还是看政府意愿。政府其实跟我们每个人一样,当然希望自己的负债成本(利率)越低越好!只不过政府还有多一重考虑,就是担心利率过低,会导致经济泡沫,例如房价过高。但是,如果政府的债务越来越多,都快还不上利息了,那经济泡沫担忧也会被抛到一边,还是先降利率再说。

二、政府负债和人口老龄化

那么,政府未来的负债会不会越滚越大呢?历史经验告诉我们,长期来看政府负债占GDP比重几乎是必然上升的。G8工业国里面,美国、日本、意大利、西班牙和英国的政府负债占GDP比重,长期来看都是稳步上升的。加拿大和澳大利亚这是地广人稀少的资源大国和移民大国,德国很大程度占了欧元区便宜,这三个国家都有特殊原因,不作为参考。各国政府债台高筑的原因很简单,社会福利支出太大,但必须每年增加,不能削减。

那么,我们的政府负债情况如何?财政部公布的数据显示,2019年末,中央政府负债16万亿,地方政府负债21万亿。当然,大家都知道,这只是明面上的负债。央企和各级国企负债,各级融资平台负债,ppp和棚改负债,养老金缺口等隐性负债,这些金额不会少的。

另外一方面,我们还面临“未富先老”的严峻考验,人口老龄化带来的是养老金和医保支出大幅增长,将在未来一段时期加重政府债务负担问题。

三、提升姿势的总结

总结一下:
1、从世界经验看,政府负债占GDP比例都是呈上升趋势。
2、人口老龄化将导致我国政府负债上升趋势加快。
3、从长期来看,政府为了缓解债务压力,应该会让包括LPR在内的利率下降的,所以房贷应该选择浮动利率。

什么是lpr定价基准转换

lpr定价基准转换其实就是说将存量浮动利率贷款的定价基准转换为lpr,以后中长期贷款利率定价就是按lpr加点计算(加点可为负值,加点数值在合同剩余期限内固定不变)。在之前申请房贷,利率会以央行发布的贷款基准利率作为参考;而在中国人民银行于2019年12月发布公告,规定自2020年3月1日起,利率定价方式转换为以贷款市场报价利率(lpr)为定价基准加点形成之后,再去申请房贷,利率就不再以央行发布的基准利率为参考了。

比如原来跟银行签订的利率是在贷款基准利率的基础上上浮10%,也就是5.39%,而lpr的调整参考的是2019年12月的lpr基准值,2019年12月银行间同业市场发布的五年期lpr值又为4.8%的话,那签订的利率5.39%其实就相当于是lpr(4.8%)+0.59%。

那在后续的贷款期间,0.59%的加点值不会变(加点数值=现在的利率水平-2019年12月发布的lpr),之后贷款利息是会增加还是减少,主要就取决于lpr的变动情况了。lpr提高,贷款利率就变高,利息就增加;lpr降低,贷款利率就跟着下降,利息也就减少。

为什么央行要推出lpr

简单说,现在就是要实现房屋贷款利率市场化,让贷款利率基本上反应市场的变化,这样能够让央行拥有更好的调控能力,也能够让央行拥有更自如的调控工具。

一、推动房屋贷款利率市场化

实施LPR就是要推动贷款利率市场化。现在我们的存款利率已经基本上市场化了,现在各个银行都能够根据自己的情况,按照央行基准利率制定自己银行的存款利率。而贷款利率市场化可能更难一些,而推动贷款利率市场化就是推行LPR的根本原因。现在推行的LPR就是市场报价利率,也就是银行间市场贷款报价利率。这样的市场报价利率基本上能够反应资金的紧缺程度,这样各大银行根据LPR再制定本银行的贷款利率,这样就能够更好的反应贷款市场的变化,也更加有利于银行的经营。因此,实施LPR的主要目的就是要推动贷款利率市场化进程。

二、央行拥有了更自如的调控方法

央行推出LPR以后,央行在调控的时候,可能就拥有了更自如的调控方法。现在央行拥有基准利率,还拥有中期借贷便利工具MLR。原来在房产贷款利率挂钩基准利率的时候,央行轻易不敢动基准利率,主要是考虑对房产市场的影响。

什么是lpr

内容扩展

一、LPR有哪些期限?
目前LPR有1年期和5年期以上两个期限品种。5年期以上适用于贷款适用于5年期以上LPR,其他期限贷款适用于1年期LPR。

二、房贷5.39换lpr吗?
根据最新政策,自2020年3月1日到2020年9月30日期间对存量贷款进行利率换锚,即存量贷款的执行利率会在此期间进行利率转换,原则上利率保持不变,且不高于原有利率。
5.39%是原来的基准利率4.9%上浮10%计算的。在换锚时,按目前LPR报价利率4.8%计算,加点59个基点,即4.8%+0.59%=5.39%的形式进行计算。

三、固定利率和LPR加点的区别是什么?
固定利率和LPR加点的区别为:风险不同、计算不同、空间定位不同。若预期LPR定价下行,则“LPR加点”划算;若预期LPR定价上行,则固定利率划算。
(一)风险不同
1、固定利率:固定利率不受整体利率调整变化的影响。在一段时期内保持固定的利率,减少市场变化的风险。
2、LPR加点:LPR加点受整体利率调整变化的影响,增加市场变化的风险。
(二)计算不同
1、固定利率:固定利率的便于借方计算与预测收益和成本。
2、LPR加点:LPR加点不便于借方计算与预测收益和成本。
(三)空间定位不同
1、固定利率:固定利率的水平上行空间大,用户选择后未来成本支出会有所减少。
2、LPR加点:LPR加点的水平下行空间大,用户选择后未来利息支出会有所减少。

什么是lpr常见问题

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